It’s Not Just Bolivia Who Wants Non-Market Approaches. ECO Does Too! (ECO 2, COP26)

2 November 2021

Negotiators here in Glasgow, and in Madrid, and in Katowice, and in Bonn, and in Marrakech have become obsessed with carbon markets. We get it. We know how attractive it is to pay others to do the work while someone else covers the costs. But in these dire circumstances, we need to sit down and talk about other ways to enhance ambition, and fast. Like, right here in Glasgow!

When it comes to talking about Article 6 and international cooperation, it’s always mitigation, mitigation, mitigation, and, markets, markets, markets. But what about those non-market approaches that are also included in Article 6? Yes, the stuff at the end of Article 6 that no one seems to see or want to talk about, but which could raise hundreds of billions of dollars – including for ecosystem conservation – through innovative approaches to finance including financial transaction taxes, taxes on the super rich, and levies on fossil fuel production and aviation.

Let’s take a step back and take a quick gander at the Paris Agreement. Article 6 is about voluntary cooperation in the implementation of NDCs, to allow for higher ambition in mitigation and adaptation actions, and to promote sustainable development and environmental integrity. So basically, it’s about international cooperation that supports mitigation, adaptation, finance, technology transfer, knowledge sharing and capacity building.

Unfortunately, though, non-market approaches have been left behind in the negotiations, given less time and less emphasis. All this time we could’ve been unleashing a powerful system to raise ambition and finance through a range of measures for enhanced international cooperation on climate change. Instead, negotiators have tied themselves up in knots, year-after-year around all the complexities related to carbon markets.

This whole time we could’ve been telling the kids about how countries are enhancing cooperation and entering bilateral, regional, or international climate agreements to raise hundreds of billions of dollars per year to enhance mitigation and adaptation ambition, doing things like protecting natural ecosystems and supporting adaptation and a just transition. Imagine that! The thousands of students that have taken to the streets for more action and all the activists at ECO would surely approve. Non-market approaches have huge potential. Allow us to quickly tell you why before you jump into the next round of negotiations.

Non-market approaches can be implemented quickly, and being fast is a good thing in a crisis. Negotiations concerning markets have taken what feels like forever. We have watched our negotiator friends working tirelessly on Article 6 for almost 7 years with no outcome. We feel for you and would love to help you find a way out. Even assuming there is a market outcome in Glasgow, there’s still a lot of work to be done over the coming years. We could be launching non-market approaches and opening the way for all sorts of international cooperation under Article 6 right now and see activities and results within 1 or 2 years, or even months. Just look how quickly the Green Climate Fund set up its non-market results-based payments system for REDD+.

Non-market approaches have the potential to be more equitable and beneficial to more countries, especially LDCs and SIDS. Many countries won’t be able to participate in markets due to capacity constraints and not being able to create carbon credits. Non-market-based approaches to international cooperation can support adaptation and NDC implementation for all countries and even support the implementation of conditional NDCs. LDCs and SIDS are calling for a share of proceeds from transactions to go towards adaptation that will diminish over time as emissions are reduced. Non-market approaches can ensure ongoing support for adaptation and even for loss and damage going well into the future.

Non-market approaches can also support resilience and recovery. How badly is this needed? More than ever after that pandemic, right? The pandemic has increased the vulnerability of those already most vulnerable to climate change. Enhanced international cooperation through an equitable non-market-based approach opens the door to support for more countries and can support projects that will help boost the much-needed resilience and recovery.

And last but not least, non-market approaches have huge untapped potential to support significant real and permanent emissions reductions, and we all know how much we need that if we’re going to keep 1.5 alive. Non-market approaches include North-South and South-South transfer of technologies, policies and regulations, and knowledge to mitigate climate change, as well as international cooperation to raise finance through innovative financial mechanisms to support mitigation activities. Offsetting doesn’t reduce emissions, it merely shifts emissions obligations around, but through non-market approaches, mitigation activities across all sectors can be supported to deliver real and permanent emissions reductions in multiple countries, as well as boost adaptation co-benefits.

**** SPANISH ****

No sólo Bolivia quiere enfoques de no-mercados. ¡ECO también! 

Los negociadores aquí en Glasgow, y en Madrid, y en Katowice, y en Bonn, y en Marrakech se han obsesionado con los mercados de carbono. Lo entendemos. Sabemos lo atractivo que resulta pagar a otros para que hagan el trabajo mientras otro cubre los costes. Pero en estas circunstancias extremas, tenemos que sentarnos a hablar de otras formas de aumentar la ambición, y rápido. Por ejemplo, ¡aquí mismo, en Glasgow!

Cuando se habla del artículo 6 y de la cooperación internacional, siempre se habla de mitigación, mitigación, mitigación, y, mercados, mercados, mercados. Pero, ¿qué pasa con los enfoques que no están basados en mercados y que también se incluyen en el artículo 6? Sí, las cosas que aparecen al final del artículo 6 y de las que nadie parece ver o querer hablar, pero que podrían recaudar cientos de miles de millones de dólares -incluso para la conservación de los ecosistemas- a través de enfoques innovadores de financiación, como los impuestos sobre las transacciones financieras, los impuestos sobre los súper ricos y los gravámenes sobre la producción de combustibles fósiles y la aviación. 

Demos un paso atrás y echemos un rápido vistazo al Acuerdo de París. El artículo 6 trata de la cooperación voluntaria en la aplicación de las NDC, para permitir una mayor ambición en las acciones de mitigación y adaptación, y para promover el desarrollo sostenible y la integridad medioambiental. Así que, básicamente, se trata de la cooperación internacional que apoya la mitigación, la adaptación, la financiación, la transferencia de tecnología, el intercambio de conocimientos y la creación de capacidades.

Pero, lamentablemente, los enfoques que no son de mercado se han quedado atrás en las negociaciones, se les ha dedicado menos tiempo y menos énfasis. Durante todo este tiempo podríamos haber dado rienda suelta a un potente sistema para aumentar la ambición y la financiación a través de una serie de medidas para mejorar la cooperación internacional en materia de cambio climático. En lugar de ello, los negociadores se han enredado, año tras año, en todas las complejidades relacionadas con los mercados de carbono.

Todo este tiempo podríamos haber estado contando a los niños cómo los países están mejorando la cooperación y celebrando acuerdos climáticos bilaterales, regionales o internacionales para recaudar cientos de miles de millones de dólares al año para mejorar la ambición de mitigación y adaptación, haciendo cosas como proteger los ecosistemas naturales y apoyar la adaptación y una transición justa. Imagínense. Los miles de estudiantes que han salido a la calle para reclamar más acción y todos los activistas de ECO seguramente lo aprobarían. Los enfoques que no están basados en mercados tienen un enorme potencial. Permítannos decirles rápidamente antes de lanzarse a la próxima ronda de negociaciones.

Los enfoques no mercantiles pueden aplicarse rápidamente, y ser rápido es algo bueno en una crisis. Las negociaciones relativas a los mercados han durado lo que parece una eternidad. Hemos visto a nuestros amigos negociadores trabajar incansablemente en el artículo 6 durante casi 7 años sin ningún resultado. Lo sentimos por usted y nos encantaría ayudarle a encontrar una salida. Incluso suponiendo que haya un resultado de mercado en Glasgow, aún queda mucho trabajo por hacer en los próximos años. Podríamos estar lanzando enfoques sin mercado y abriendo el camino a todo tipo de cooperación internacional bajo el Artículo 6 ahora mismo y ver actividades y resultados dentro de 1 o 2 años, o incluso meses. No hay más que ver la rapidez con la que el Fondo Verde para el Clima estableció su sistema de pagos no basados en los resultados de mercado para REDD+.

Los enfoques sin mercado tienen el potencial de ser más equitativos y beneficiosos para más países, especialmente los PMA y los SIDS. Muchos países no podrán participar en los mercados debido a las limitaciones de capacidad y a la imposibilidad de crear créditos de carbono. Los enfoques de cooperación internacional no basados en el mercado pueden apoyar la adaptación y la aplicación de las NDC para todos los países e incluso apoyar la aplicación de las NDC condicionadas. Los PMA y los SIDS piden que una parte de los ingresos de las transacciones se destine a la adaptación, que disminuirá con el tiempo a medida que se reduzcan las emisiones. Los enfoques no relacionados con el mercado pueden garantizar un apoyo continuo a la adaptación e incluso a las pérdidas y daños que se produzcan en el futuro. 

Los enfoques no comerciales también pueden apoyar la resiliencia y la recuperación. ¿Qué tan necesario es esto? Más que nunca después de la pandemia, ¿verdad? La pandemia ha aumentado la vulnerabilidad de los que ya son más vulnerables al cambio climático. Una mayor cooperación internacional a través de un enfoque equitativo no basado en el mercado abre la puerta a la ayuda a más países y puede apoyar proyectos que ayuden a impulsar la tan necesaria resiliencia y recuperación. 

Y por último, pero no por ello menos importante, los enfoques no relacionados con el mercado tienen un enorme potencial sin explotar para apoyar reducciones de emisiones significativas, reales y permanentes, y todos sabemos lo mucho que lo necesitamos si queremos mantener vivo el 1,5. Los enfoques no relacionados con el mercado incluyen la transferencia Norte-Sur y Sur-Sur de tecnologías, políticas y reglamentos, y conocimientos para mitigar el cambio climático, así como la cooperación internacional para recaudar fondos a través de mecanismos financieros innovadores para apoyar las actividades de mitigación. La compensación no reduce las emisiones, sino que simplemente desplaza las obligaciones de emisiones, pero a través de los enfoques no de mercado se pueden apoyar las actividades de mitigación en todos los sectores para lograr una reducción real y permanente de las emisiones en múltiples países, así como impulsar los cobeneficios de la adaptación.